MONTREAL, le 18 déc.
-Injection de liquidités additionnelles de plus de 40 millions de dollars
-Radiation d'actif de 100 millions de dollars liée à la diminution de la capacité
-L'exercice 2001, avant les éléments exceptionnels, se terminera en équilibre ou par une légère perte.
Transat A.T. inc., un chef de file dans l'organisation, la commercialisation et la distribution de voyages vacances, donne suite aux actions immédiates qu'elle a prises le 24 septembre, en réponse à la baisse de la demande dans l'industrie du voyage après les événements du 11 septembre.
'Après avoir rapidement ajusté notre capacité et notre structure de coûts, nous annonçons aujourd'hui une radiation d'actif et des dépenses non récurrentes, représentant un total d'environ 90 millions de dollars après impôts, liées principalement à la baisse de la demande. Nous annonçons aussi une entente avec des actionnaires et une autre avec nos prêteurs, en vue d'augmenter nos liquidités de plus de 40 millions de dollars' a résumé Jean-Marc Eustache, président-directeur général de Transat.
Transat a procédé à l'évaluation de ses éléments d'actif, tenant compte de la baisse de la demande, de la diminution conséquente de sa capacité et de la possibilité qu'il faille encore plusieurs mois pour que l'industrie renoue avec les volumes et la rentabilité des exercices précédents. A la suite de cette évaluation, la société a décidé de réduire d'environ 105 millions de dollars la valeur comptable de certaines immobilisations et de certains éléments d'actif intangible. Ceci reflète principalement le retrait accéléré des sept Lockheed L-1011-150 de la flotte d'Air Transat.
'Les radiations n'entraîneront aucune sortie de fonds, mais permettent à la Société de récupérer des montants importants d'impôts payés au cours des années antérieures. La radiation ajoutée à certaines dépenses non récurrentes grèvera les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice terminés le 31 octobre 2001 à hauteur d'environ 90 millions de dollars après impôts, incluant également l'effet d'une provision pour moins-value d'environ 15 millions sur les actifs d'impôts futurs' a déclaré M. Eustache.
En outre, la Société a conclu des ententes de principe avec CDP Capital d'Amérique, une filiale de la Caisse de dépôt et placement du Québec, et le Fonds de solidarité FTQ, deux de ses principaux actionnaires, en vue d'un apport de 10 millions de dollars chacun sous forme de débentures non convertibles, dans la Société et dans sa filiale à part entière Air Transat, sujet à l'approbation des autorités réglementaires, de certains bailleurs d'avions de même qu'à d'autres conditions de clôture, le tout pour un total de 20 millions de dollars.
La direction du groupe consentirait de plus un apport se situant entre un et trois millions de dollars par le biais du même véhicule. L'émission de débentures s'accompagnerait de bons de souscription (warrants) permettant l'acquisition d'un nombre maximal de 1 495 000 actions au cours des cinq prochaines années au prix de 6,75 $ par action. Les débentures porteraient un taux d'intérêt annuel de 6 % avec une prime à l'échéance qui leur conférera un rendement interne de 15 %. Elles viendraient à échéance dans sept ans et seraient rachetables par la Société, à son gré, après la troisième année. La clôture de cette transaction devrait avoir lieu d'ici la fin de décembre.
Par ailleurs, les banquiers de la Société ont convenu renouveler jusqu'en février 2003 la facilité de crédit rotatif qui venait à échéance en février 2002, en plus de libérer des garanties qui vont améliorer la marge de manoeuvre de la société de 20 millions de dollars, le tout sujet à des conditions similaires à celles reliées à l'émission des débentures.
Les résultats de l'exercice 2001, qui seront publiés comme prévu en janvier 2002, ont été affectés par la baisse de la demande, qui fut très sévère au lendemain du 11 septembre et pour le mois d'octobre. Dès le 24 septembre, la Société mettait en oeuvre un vaste plan visant à s'ajuster aux nouvelles conditions de marché. Ce plan comportait notamment une diminution de la capacité d'environ 30 % chez Air Transat, une réduction d'effectif de l'ordre de 25 % dans toute l'organisation au Canada, la diminution d'entre 5 et 20 % des salaires de la direction, le gel du salaire des employés non-syndiqués et la réduction d'autres dépenses.
L'exercice 2001, avant les éléments exceptionnels mentionnés précédemment, se terminera en équilibre ou par une légère perte.'Bien que la situation s'améliore de façon importante et que la Société bénéficie d'un meilleur positionnement depuis la cessation des activités de Canada 3000 et de Vacances Canada 3000, la demande demeure inférieure à ce qu'elle était à pareille date l'an dernier, et une relative incertitude demeure.
La saison d'hiver et la saison d'été seront toutes deux affectées par les événements du 11 septembre. Aujourd'hui, grâce à l'appui de nos partenaires, nous annonçons des mesures financières qui vont consolider notre situation, et nous mettons tout en oeuvre, avec l'aide de notre personnel, pour que la Société renoue avec la rentabilité et soit positionnée pour bénéficier pleinement du retour à une situation normale dans l'industrie du voyage. Le tourisme international est un phénomène durable et croît depuis cinquante ans. Nous sommes en bonne posture pour bénéficier de cette croissance', a souligné le président-directeur général de Transat, Jean-Marc Eustache.
Transat A.T. inc., dont le siège social est situé à Montréal, est une société intégrée qui se spécialise dans l'organisation, la commercialisation et la distribution de voyages vacances. Le coeur de son organisation est formé de voyagistes implantés au Canada et en France. Transat est également active dans le transport aérien, la gestion hôtelière et les services à valeur ajoutée offerts à destination ainsi que dans la distribution par l'entremise de réseaux d'agences de voyages et d'initiatives de commerce électronique. Transat, une société ouverte inscrite à la cote de la bourse de Toronto (TSE :TRZ), a réalisé un chiffre d'affaires de 1,9 milliard de dollars en 2000.